남석관
첫 번째 책 <실전 투자의 정석>
두 번째 책 <손실없는 투자원칙>
Part 4 단기투자로 수익만들기
** 않은 단기투자에서 큰 수익 만들기
매수는 이슈나 뉴스에 빠르게 반응하며 거래량이 늘어나는 종목 중 고른다.
단기투자에서 일정한 수익을 내는 실력과 자신감, 중장기 투자에서 성공해야 진정한 투자의 고수.
1~15일 : 단기투자
3개월 ~6개월 : 중기투자
1년 6개월 이상: 장기 투자
1. 단기투자의 유혹
어설픈 단기 매매는 수익보다 더 많은 수수료와 거래세를 감당하게 한다.
2. 단기투자의 장점
하락장이나 변동성이 큰 불안한 시장에서는 단기투자가 중장기 투자보다 유리하다.
나스닥 선물을 보고 오버나이트 여부를 결정. 중국 홍콩시장이 하락하고 전날 나스닥 선물 역시 하락한 상황이면 보유하지 않고 넘어간다.
단기투자에서 수익금은 수시로 인출하여 저축한다.
l 단기투자에 필요한 투자 마인드
생각과 행동이 민첩하고 재빨라야 한다. 사고는 유연하고 더욱 적극적이어야 한다.
차트에 해박하다.(단기매매는 이동평균선을 보고 매매 판단을 한다. )
고점에서 매도하지 못하면 오히려 큰 손실로 이어진다.
1-2. 누구나 할 수 있지만 성공 확률이 낮은 단기투자
전업이 아니면 대응하기 어렵다.
매수, 매도 결단이 민첩해야 한다. 때로는 시장가로 매매하기도 한다. 단기투자는 생각만큼 성공확률이 낮다. 준비가 안되었다고 생각되면 시도하지 말길 바란다.
3. 단기투자에 필요한 사전 점검
국내 주식시장이 열리기 전 준비 해야 할 일들.
1) 이른 아침에 마감하는 미국시장 점검
다우지수, 나스닥지수, ,S&P 500 지수가 상승 또흔 하락한 이유와 시장 이슈를 조사한다. 그 외 코스피와 코스닥에 미칠 영향을 조사한다.
2) 국내 시장 상황을 점검하기
급락장, 횡보장, 상승장에 따라 단기매매에 우호적인지 아니면 조심해야 할 장인지 파악한다.
급락장이거나 하락장이면 단기매매 자제하고 상승장이면 단기매매 적극 대응한다.
3) 개별종목의 일정을 파악
개별종목의 당일 또는 일주일 동안의 일정 가운데 전환사채(CB) 물량출회, 신주인수권부사채(BW) 행사물량, 유.무상증자 상장 여부등을 반드시 점검한다.
의무보호예수해제 종목도 점검한다.
4) 보유한 종목의 이슈 점검
신규 매수할 종목의 이슈와 뉴스도 살피면서 매수할지, 매도할지 미리 생각한다.
5) 시장에 우호적인 이슈나 뉴스에 해당하는 종목이 있는지 파악
9시 전까지 매일 하는 몸에 익혀야 할 일
노력하고, 공부해야 수익 난다.
Ch 3. 단기투자 매매법
반드시 이루어야 할 일 ‘주식투자 독립’.
ㄱ. 시총이 큰 우량종목을 대상으로 1년동안 단타 연습할 것.
ㄴ. 시장과 차트를 보는 시각이 생긴 뒤 뉴스에 반응하는 개별종목으로 넘어갈 것.
1. 단기투자 종목 찾기
1) 움직이는 종목에서 찾는다.
거래량이 많고 상승하는 종목
2) 시장 중심 이슈에 해당하는 종목에서 찾는다.
실적양호, 공급 체결, 글로벌 제휴 뉴스와 이슈 검색
3) 단기차트 분석해서 찾는다
하락을 멈추고 이평선 60일 120일 선에서 횡보하는 종목
20~30% 1차 상승후 하락하여 10또는 20일선 지지를 받고 반등하는 종목
2. 단기 투자에서의 매수
ㄱ. 시장(코스피, 코스닥 지수)이 우호적 일 것 + 횡보하다 장대양봉을 처음 세울 것 (10% 까지는 매수해도 되나, 15% 이상이면 매수 신중할 것)=>차트 살피고, 오른 이유 파악
20% 이상 상승한 뒤 상한가로 마감하지 못하면 => 2시이후에 무조건 매도
계좌의 10%~20% 범위에서 거래 할 것
추격매수는 주가가 오를 경우에만 할 것.
떨어지면 추격매수 하지 말 것. (물타기 금지)
“오르는 종목을 추격 매수해야 한다”
추격 매수는 주가가 20% 이상 오르면 멈춘다.
매수 후 상한가 가는지 지켜본다.
상황을 보면서 단기로 갈지, 중장기로 갈지 결정

상한가로 마감하면 다음날도 상승 할 확률이 높다.
첫날 상한가에 오른 종목은 다음날 추격매수 하지 않는다.
몇 일 지나서 5일선까지 하락하면 매수 한다.
재상승한 당일 오후장에 상승폭이 둔화 되거나 하락 전환하면 매수하지 말라.
5일선 지지 반등 뒤 다음 5일선은 거의 반드시 깨고 내려간다.
1. N형 패턴
20% 상승 후 3~7거래일 하락하여 원래 가격까지 밀리면 매수 (박스권에서 자주 출몰)
매수 조건은 호재성 뉴스 재료가 소멸 되지 말아야 한다.

2) 양 음 양 (+-+) 패턴
지수 상승시 출몰. 음봉은 전일 양봉을 돌파하락하면 안된다.
3일 째 날 상승 할 때 매수.
이평선이 정배열 이고 시대 중심주 이면 중장기로 본다.
1) 십자(+) 도지형 패턴
20일, 60일, 120일 선상에서 십자도지가 보이면 매수. 시장이 우호적이고 해당 종목의 물량 출회여부 확인 (CB, BW, 유.무상증자 물량 반드시 확인)

거래 종목은 전체 상장 종목의 10~20%로 제한 할 것.
남의 말에 귀 기울이지 말라.
3. 단기투자에서의 매도
신속하게 매도 할 수 여건이 안되면 단기투자를 해서는 안 된다.
시장경보제도의 이해:
투자주의=>투자경고=>투자위험
투자주의: 투기적이거나 불공정 가능성이 큰 종목
투자경고 : 비정상 급등
-위탁증거금 100%
-신용융자 불가
-대용증권으로 불 인정 (코넥스주권은 제외)
-추가급등시 거래정지 및 투자위험으로 지정
투자위험:
-위탁증거금 100%
- 신용융자 불가
-대용증권 불인정
-투자경고 지정과 동시에 매매 1일간 정지, 추가 급등하면 하루 더 정지
단기투자시 장 초반에 갭 상승하면 일단 50% 매도한다.
시초가가 낮게 시작해 천천히 상승하는 경우는 분봉을 확인하고 고점에서 매도.
전일 억지 상한가( 종가에 억지로 들어온 물량이 상한가까지 가는 것)에 오른 종목은 시초가가 낮은 상승세를 보이면 시장가로 전량 매도.
4. 미련을 버려라
미련을 가지면 급등세가 꺽이는 하락 초기에 덜컥 매수하는 실수를 한다.
이미 철 지나고, 이슈가 끝나서 내려가는 것을 미련스럽게 조정 받는 다고 생각하고 매수 한 것이다. (이런 경우 매우 많음)
투자자의 관심에서 벗어난 테마와 일반주식은 대부분 원래 가격으로 환원된다.
Ch 4 단기투자의 위험성
실전 투자 6회 우승자인 저자도 여전히 단기투자는 어렵다.
고도의 집중력과 빠른 판단이 필요하기 때문이다. 내가 보유한 종목이 상승해도 안심 할 수 없다. 언제 급락 할 지 모르기 때문이다.
1. 급등주와 급락주의 위험
확실한 재료가 확인되지 않고 20%이상 오른 종목은 추격매수 하지 않는다.
종가가 일중 최저가를 기록한 종목은 그날 해당 종목을 매매한 대부분의 참여자가 손해를 본다.
2. 시장상황(흐름)을 꼭 확인하자
‘지수를 이기는 종목은 없다’
시장이 우 상향 하면 적극적으로, 우 하향 하면 보수적으로 대응한다.
**체크 포인트**
시장이 우호적인가
오늘 시대 중심 이슈는 무엇인가
단기투자는 소액으로 시작한다. (손실을 복구하기 어렵다)
3. 관심을 가지면 안 되는 종목
1) 전환사채(CB), 신주인수권부사채(BW) 발행이 많은 종목
2) 유상증자를 발표한 기업(단, 유상증자가 공장 신축, 시설 확대 등 투자에 도움이 되는 방향이면 단기적으로 악재, 장기적으로 호재이다)
3) 무늬만 유망 세터(2차전지, 반도체, 챗GPT 신규 진출 등)에 포함된 종목도 배제. 기업의 정관만 바꾸고 연속 상한가 가는 종목도 있다.
4) 전.현직 대표나 경영진의 횡령, 배임 등의 구설이 있는 종목
5) 뚜렷한 이유나 정보도 없는데 하락하는 종목(이른바, 상폐각에 해당)
이런 종목은 우하향 역배열 이다.
l 기업의 미상환 CB와 BW를 확인하는 방법
CB와 BW는 일정기간 후 주식으로 전환되어 상승을 방해한다.
1. DART 접속후 ‘공시통합검색 ‘
2. 공시통합검색 난에 회사명 입력
3. 최근에 나온 분기, 반기 또는 사업보고서 클릭

1. ‘3재무에 관한 사항’ 중 ‘7. 증권의 발행을 통한 자금조달’ 클릭


Ch5. 테마주(관련주)투자
일회성 테마: 영화제 대상, 요소수 대란, 오염수 방류
중장기 테마: 대선, 남북경협, 원자력 정책
1. 테마주 유형
1) 국내이슈테마
대선 2~3년 전부터 해당 종목 상승, 기후, 계절, 질병
중장기 테마는 너무 일찍 수익실현 하지 말자.
2) 글로벌 이슈 테마
전쟁, 네옴시티, 미국 대선주 테마, 글로벌 기업 실적 관련주
2. 테마주 매매법
이슈가 발생하는 초기에 매수하고, 테마 이슈가 소멸하기 전 매도한다.
테마투자는 철저하게 대장주와 1등주 위주로 한다.
테마주는 대장주, 1등주가 하락하면 2등주와 3등주는 급락한다.
일회성 테마주는 대응하기 어려우므로 무시한다.

단기테마주는 단기 매매법을, 중장기 테마주는 중장기 매매법을 이용한다.
초기나 중기에 매수한 테마주는 이슈와 뉴스가 끝나기 전에 매도하고 나온다.
1. 테마주 화무십일홍, 주식무상
Part 5 대 시세를 만드는 주식투자
주식투자로 부자되기
대 시세를 내는 종목의 유형과, 대 시세를 내는 종목의 매매법
Ch1. 대 시세를 내는 종목의 유형
1. 새로운 시대의 선봉, 시대 중심주 (신세대 산업혁명)
시대정신을 반영한 시대중심주가 대 시세를 만드는 후보다.
인터넷 혁명
챗GPT
2. 산업 변환에 따른 섹터 중심주
산업 변화에 따른 섹터 파악, 그리고 그 안에서 중심주 찾기
2018년 케이엠더블유는 8천원에서 2019년 8만원까지 오른다.

주력주는 주봉에서 잘 보인다.
1. 내연기관 자동차에서 전기차 시대로
금양은 1년 2개월 만에 30배 상승 하였다.(2022년 5월 ~23년 7월)


주봉이 잘 보인다.
Ch2 대시세를 만드는 종목 매매
1. 대 시세를 내는 종목의 초기 매수
첫째, 새로운 시대주는 개별 주 종목에서 출현한다.
둘째, 산업구조 변화에 따른 급등주는 시총이 큰 대형주에서 나타난다.
참고로 하루 거래량이 10만주 이하인 종목은 관심주에서 배제한다.
대 시세를 내는 종목은 바닥에서 30% 상승한다, 일단 매수하고 지켜본다.
대 시세를 내는 종목은 100% 이상 상승 할 때까지 10일선 아래로 내려오지 않는다. 10일 선 뿐만 아니라 20일선까지 훼손하는 종목은 대부분 대시세를 내주지 못한다.
5일선과 10일선이 지지되는지 확인 하고 20%정도 매수한다.
5일선과 10일선을 이탈하지 않고 상승하면 투자금 전액 추격매수하여 물량을 확보한다.
즉, 횡보하다 20% 이상 장대 양봉을 세우면 일단 대 시세 가능성 후보로 보는 것이다.
적어도 100~300% 상승해야 대 시세를 냈다고 말한다.
CB나 BW 발행이 빈번한 기업, 유무상증자로 인해 물량이 많은 기업은 절대 대 시세를 내줄 수 없다. 이런 기업은 투자 대상에서 제외한다.
2. 대 시세를 내는 종목의 매도
바닥 대비 50% 이상 오르면 투자자의 관심종목이 된다.
여기서, 주가가 오르는 합당한 이유가 검증되면 매수세가 계속 들어온다.
수익실현 하고 싶은 욕구를 참다가 기술적으로 데드크로스가 나타날 때 전량 매도하면 된다.
l 정보의 지연반응 효과
나의 전작 <평생 부자로 사는 주식투자>에 잘 설명된 내용이다. 한번 오픈된 정보가 효과가 지연되면서 계속 상승에 영향을 주는 효과. (테슬라)
3. 대 시세를 낸 종목의 분류와 재배치
ㄱ. 대선 테마주나 바이오, 제약주
ㄴ. 반도체, 2차전지와 같은 시대 중심주
1) 대선 테마주, 코로나 테마주 등 개별주 성향의 급등주
데드크로스가 발생하여 운좋게 고점에서 매도 했다면 절대 재매수 하지 않는다.

한번 크게 먹은 종목은 다시 미련 주지 않는다.
1) 2차전지, AI, 반도체등 시대 중심주
고점에서 매도 하였다면, 이평선 20, 60, 120에서 재매수를 고려해 본다.
Intro
주식 투자로 수익을 내는 마지막 퍼즐
필패 이유:
ㄱ. 잘못된 매수 :가격이 높거나, 바닥인 줄 알았는데 지하가 있더라.
ㄴ. 손절을 못해서: -5% 손절을 세차례 이상 겪었다면 잠시 쉬면서 문제점을 찾는다.
ㄷ. 불공정 행위에 연루된 주식을 매수한 경우
Part 3 중장기투자 저점매수, 고점매도 방법
견실한 중 대형주를 중심으로 매수타깃을 좁힌다.
초기 매수시 골든 크로스가 나타난 종목을 노린다.
시장 중심주 여야 한다.
Ch1 주식시장의 상황별 구분
1. 하락장 (급락장)
지수가 고점에서 -10%이상 하락 하면 하락전환이라고 한다.
하락 흐름이 1~2개월 지속하면 하락장 이라고 한다.
지수가 하락하면 시총 상위 종목도 역시 하락한다.
돌발 사건(북핵 실험)같은 것으로 급락하는 경우는 하락장 이라고 하지 않는다.
하락장에서는 개별 종목이 오르더라도 제한적이다, 오래 유지 되지 못한다.
주가와 금리는 반비례한다.
2. 바닥 확인 후 반등장
주가가 내릴때는 모든 주식이 함께 떨어지지만, 반등장에서는 특정 섹터 종목만 오른다.
3. 횡보권(박스권)
대형주에 투자하더라도 큰 수익 보기 어렵다. 스몰켑 개별주에서 급등락하는 종목이 출현한다.
이슈나 테마주가 극성을 부린다.
박스권에서는 철저하게 이슈위주로 공부하면서 매매 한다.
23년 박스권 시장 에서는 ‘챗GPT’, ‘초전도체’, ‘AI로봇’, ‘양자역학’, ‘사우디 네옴시티’, ‘우크라이나 재건’, ‘5G통신’ 주 테마가 있었다.
테마주도 고점 매수 하면 크게 손해 본다.
횡보장에서는 단기투자에 능한 사람이 더 많이 수익 낸다.
4. 상승장
진정한 대세 상승장은 2007년과 2020년이 전부였다.

Ch2. 중장기 투자시 주식 매수
1. 매수 시점 판단하기
지수 골든크로스가 나타난 뒤 매수 한다. 진바닥 확인. 일봉차트에서 지지선 확인이면 매수, 이격발생하고 데드크로스 나면 매도
2. 중장기 투자에서의 종목 선정
시대정신을 반영한 우량주 선택
3. 저가 매수를 놓쳤을 때의 추격매수법
3배이상 시세를 내는 시가총액 큰 종목의 특징: 골든크로스, 정배열 5, 10, 20 간격이 넓지 않은 촘촘한 간격을 유지한다.
바닥에서 30~50% 상승한 종목이라도 시장 중심주라고 생각 되면 5일선 또는 10일선 지지 받을때 10~20% 매수한다.
그러다가, 5일 선을 타고 다시 오르면 나머지 투자금으로 모두 매수한다.
10일선 까지 밀렸다가 다시 5일선위로 가는 종목은 시장 중심주다.
10일선 까지 밀렸다가 다시 20일 선도 깨고 내려가는 종목은 절대 시장 중심주가 아니다.
Ch3. 중장기 투자시 주식 매도
1. 중장기 투자의 수익 극대화
중장기 투자자의 두 가지 유형
ㄱ. 비 자발적 장기투자 : 손절 시기를 놓쳐서
ㄴ. 오랫동안 보유한 종목이 플러스로 전환하는 순간 매도 : 손실은 길게 수익은 짧게
위험회피 인간의 본성
“수익은 길게 손실은 짧게”해야 번다.
파란색 -5%면 즉시 팔아 치우고, 빨간색이면 오래 보유한다.
지수가 좋으면 목표 매도가에서 30%만 매도하고, 70%는 가지고 간다
2. 중장기 투자에서의 환상적인 매도
고점을 확인하고 꺽이는 것을 보는 순간까지 들고 간다.
3. 중장기투자, 능사가 아니다
과거에 다르게 SNS의 발달로 치우침 현상은 더 극심해 졌다.
즉, 변동성이 강해졌기에 중장기 투자도 안정적인 수익을 담보 할 수 없다.
빨리 대응하기에 유리한 단기투자에 유리한 시장 환경이 조성 되었다.
중 장기 투자는 미국의 일등 기업한테나 일어날 일이다.
Ch4 하락장에서의 주식 투자
코스닥 코스피 지수에 데드크로스가 보이면 모든 주식을 빠르게 매도하는 전략을 취한다.
1. 지수를 이기는 종목은 없다.
코스피 200, 코스닥 150, 나스닥 100은 지수가 하락한 만큼 내려간다.
지수 횡보장이나 천천히 하강하는 장에서는 지수를 이기는 개별종목이 출현하기도 한다.
그러나, 지수가 급락하는 상황에서는 아무것도 버티지 못한다.
빨리 팔아라.
2. 현금 확보가 생존 전략
강세장, 상승장 초기에는 가용 현금으로 풀매수 한다.
횡보장 에서는 현금비중 50% 유지 한다.
하락장에서는 현금 비중 80% 유지 한다.
급락시 비중 20%의 주식을 모두 처분한다.
1년치의 생활비는 현금으로 확보한다.
수익 난 금액은 바로 바로 인출한다.
정해진 투자 금액 유지.
3. 다음 기회를 기다리는 것도 투자
유행도 트렌드도 변한다. 주식시장은 내일도 열린다.
잃어버린 기회를 아쉬워 하지 말고, 앞으로 다가오는 기회를 놓칠 수 있는 무능을 경계하라.
Part 2. 큰 시세차익을 얻기 위한 준비(시장 살펴보기)
현재의 시장 상황 파악(상승, 하락, 횡보)
다음주가의 예측
금리의 변화
‘미연준(FED)에 절대 맞서지 마라’
Ch1. 시장 상황 살펴보기 (시장 분석)
1. 시장을 알아야 하는 이유
우리시간 기준 새벽 5시나 6시에 미국 주식시장 마감과 동시에 경제 뉴스 홍수.(삼전과 필라델피아 반도체 지수 동조화 현상)
미국 금리에 영향을 주는 지수: Price Index, Employment Index
미국 금리의 영향과, 다우존스지수, 나스닥지수, S&P 500지수의 변화
상승한 업종과 하락한 업종(섹터 분석)
위 결과를 가지고 오늘 하루 코스닥과 코스피 예측
2. 시장을 파악하는 기본, 금리
실업률이 하락 금리 인상, 실업률이 상승 금리 인하.
물가 보다 실물경제를 금리 조정의 원인으로 본다.
** FOMC 회의는 6주에 1회씩, 1년에 총 8회 열린다.
3. 금리 인상 시기의 주식투자
금리 인상 =>시중 유동성 축소 =>자산시장 하락
금리 인상이 종료되면 주가는 바닥을 치고 반등한다.
지수가 데드크로스 나면 20선이 60선 하향돌파 진바닥이 나올 때 까지 주식을 쉰다.
반등 시 실적이 수반되는 섹터에서 가장먼저 반등한다.
4. 금리 인하 시기의 주식 투자
금리 인하=>유동성 증가 => 자산시장 상승
대중의 이목을 끄는 시장이슈가 되는 중심주가 가장 길고 높이 간다.
2020 코로나팬데믹 당시 네이버, 카카오등 대형 IT주들.
금리 인하 초기에는 경기침체 우려로 시장이 하락한다. (빠르고 신중한 투자의사 결정이 긴요)
그러다, 경기가 어느 정도 안정되고 더 이상 나빠질 것이 없다고 느껴져야 시장에 풀린 유동성에 의해 오버슈팅이 나온다.
금리 하락 시 주가도 하락, 금리가 바닥에 닿을 때쯤 주가는 급등
Ch2. 개별기업 살펴보기(기본적 분석 )
1. 기업 재무제표에 투자의 기본이 있다
재무상태표: 자산 부채 자본
손익계산서: 영업이익, 당기순이익, 분기별 실적추이 검토
현금흐름표: 영업활동, 투자활동, 재무활동에 따른 현금 유.출입 확인
내재가치가 높으면 매수하고 내재가치가 주가에 비해 낮으면 매도한다.
2. 개별기업을 살펴보는 필수 지표들
PER, EPS, PBR, ROE,
DYR(Dividend Yield Ratio) : 1주당 받을 수 있는 배당액 비율
CH 3 차트 살펴보기 (기술적 분석)
1. 차트의 기본(저항선, 지지선, 추세선,돌파)
저항선 돌파시 크게 상승, 지지선 돌파시 크게 하락, 추세선(저점과 저점을 이은선+고점과 고점을 이은선)
개별기업 차트를 분석하면 다신 해당 기업에 투자한 투자자의 생각과 심리도 파악 가능하다.
2. 이동평균선
3. 대 시세의 출발 골든크로스
단기 이평선(5일 10일)선이 중장기 이동평균선(60, 120)을 뚫고 위로 상승 => 강세장
폭락의 전조 데드크로스
4. 기술적 분석의 한계
완만한 상승장이나 횡보장에서 유용.
급 등락시에는 차트도 도움이 안된다.
시총이 작은 종목에서는 골든크로스 이후 바로 데드크로스 같은 시장 왜곡이 나온다.
따라서 시총이 큰 종목을 거래해야 장난질을 예방 할 수 있다.


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